Обязательное (добровольное) предложение о выкупе акций

С 01 июля 2006 года вступила в силу новая глава XI.I Федерального закона «Об акционерных обществах» (далее – Закон), которая регламентирует порядок приобретения более 30 процентов обыкновенных акций акционерного общества. Указанная глава детально регламентирует процесс скупки крупного пакета акций, обязывая Покупателя, который приобрел более 30% акций, предложить акционерам продать акции по рыночной цене.

Глава XI.I Закона вводит несколько видов публичных оферт, направленных на приобретение ценных бумаг публичного акционерного общества:

  • добровольное предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг — ст. 84.1 Закона,
    Лицо, которое имеет намерение приобрести более 30 процентов общего количества обыкновенных акций и привилегированных акций открытого общества, предоставляющих право голоса, вправе направить в открытое общество публичную оферту, адресованную акционерам – владельцам акций соответствующих категорий (типов), о приобретении принадлежащих им акций открытого общества.
  • обязательное предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг — ст. 84.2 Закона,
    Лицо, которое уже приобрело более 30 процентов общего количества акций открытого общества, в течение 35 дней с момента внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету или с момента, когда это лицо узнало или должно было узнать о том, что оно самостоятельно или совместно с его аффилированными лицами владеет указанным количеством таких акций, обязано направить акционерам – владельцам остальных акций соответствующих категорий (типов) и владельцам эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции, публичную оферту о приобретении у них таких ценных бумаг (обязательное предложение).
  • уведомление владельцам ценных бумаг об их праве требовать выкупа, принадлежащих им ценных бумаг (обязательный выкуп) — ст. 84.7 Закона.
    Лицо, которое в результате добровольного предложения о приобретении всех ценных бумаг открытого общества или обязательного предложения стало владельцем более 95 процентов общего количества акций открытого общества с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам, обязано выкупить принадлежащие иным лицам остальные акции открытого общества, а также эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в такие акции открытого общества, по требованию их владельцев.

Также Закон вводит еще одну процедуру, а именно выкуп ценных бумаг открытого общества по требованию лица, которое приобрело более 95 процентов акций открытого общества — ст. 84.8 Закона.

Общий механизм подачи таких предложений/требований о выкупе сопровождается определением справедливой цены такого выкупа, т. е. оценкой выкупаемых акций, получением банковской гарантии на сумму приобретаемых акций и множеством процедурных моментов, связанных с раскрытием информации, подачей необходимых документов в исполнительный орган (Отделение по РО Южного ГУ ЦБ РФ), организацией работы с акционерами.

К сожалению, трудности применения на практике положений указанной главы Закона и принятых в целях ее исполнения подзаконных актов до сих пор обусловлены новизной и содержат множество неточностей и противоречий. Так, большинство компаний и их специалистов сталкивается с многочисленными вопросами:

  • с чего начать подачу обязательного/добровольного предложения?
  • где взять банковскую гарантию?
  • как и где оценить акции?
  • как обеспечить своевременное раскрытие информации на рынке ценных бумаг?
  • когда и в каком составе подавать документы в Отделение по РО Южного ГУ ЦБ РФ?
  • как организовать работу с регистратором и акционерами?

ООО «КонсалтингДонСервис» поможет Вам в решении всех проблем с которыми Вы можете столкнуться при подаче такого обязательного (добровольного) предложения.

Звоните!  (863) 229-61-84,  200-62-66